X5 Group ведущая продуктовая розничная компания России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик». В марте вошла в перечень экономически значимых организаций РФ, в связи с чем, подлежит обязательной редомициляции на Родину. С 5 апреля торги ее расписками на Мосбирже приостановлены. В процессе переезда депозитарные расписки сконвертируются в акции новой российской компании, торги которыми на Мосбирже должны начаться не раньше сентября текущего года.

Итак, за 6 месяцев текущего года:

— дополнительно открыто 994 новых магазина, общее их количество составило 25466;

— выручка выросла на 25,9% (с 1,4 до 1,8 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 45 до 100 млрд);

— число покупателей выросло на 13% (до 3,9 млрд), а средний чек на 11,6%;

— стоимость доставленных заказов увеличилась на 73,5% (с 57 до 100 млрд рублей), при росте количества самих заказов на 77,5%.

Как видите, показатели растут двузначными темпами!

В моем портфеле доля X5 Group составляет скромные 1,6% (37 тыс. рублей). При этом сектор продуктового ритейла я считаю защитным в условиях экономического кризиса и высокой инфляции.

( Читать дальше )

Кстати, компания все таки приняла новую дивидендную политику на 2024-2026 годы, согласно которой предполагается выплата не менее 35 рублей на акцию. 

С конца прошлого года под будущие дивиденды я понемногу добирал МТС в свой портфель, последнюю покупку совершил в марте т.г. Планирую к получению 6400 рублей чистыми.

В акциях МТС наблюдаю интересную тенденцию. Примерно с начала года на ожиданиях объявления дивидендов бумагу начинают разгонять, а после див.отсечки ее цена летит вниз и это падение может продолжаться вплоть до конца года. Кстати, прошлогодний дивидендный гэп (346 рублей), так и не был выкуплен. 

📊Также на днях МТС представил финансовые результаты за 1 квартал 2024 года, из которых следует:

🔹 выручка выросла на 17,4% (со 137 до 161 млрд рублей). Ее большая часть традиционно приходится на услуги связи (112 млрд, рост 7,9% г/г), абонентская база достигла 81,3 млн клиентов. Также МТС Банк продемонстрировал рост выручки на 56%, до 30 млрд.

🔹 чистая прибыль увеличилась втрое (с 12 до 39 млрд рублей). Правда такой рост, в первую очередь, обусловлен продажей  бизнеса в Армении за 19 млрд. 

( Читать дальше )

📌Вчера индекс Мосбиржи обновил свои минимумы 2024 года, достигнув 2939 пунктов, но в течение дня просадку стали выкупать. Как итог, к концу торговой сессии Мосбиржа прибавила почти 2%, приблизившись к отметке в 3000 пунктов.

🗣Напомню, что текущая коррекции началась еще в мае, после того как Газпром отказался от выплаты дивидендов. Помимо этого все ожидали возможного повышения 7 июня ключевой ставки, которую, кстати, оставили на уровне 16%.

Но неопределенность сохраняется, и на очередном заседание Банка России, которое пройдет 26 июля, ключевую ставку могут все таки повысить на 1-2% (даже чиновники из ЦБ, как бы уже открыто об этом говорят).

📉Также рынок тянули вниз продолжающиеся дивидендные отсечки. Только на этой неделе закрылись реестры по акциям Татнефти, Роснефти, ФосАгро и Сбербанка, а это практически треть от всего индекса Мосбиржи.  Сегодня ожидается отсечка Магнита, а на следующей недели Сургутнефтегаза и МТС, которые тоже занимают немалую долю в индексе.

⚡️На ожиданиях повышения ключевой ставки растет и доходность по облигациям. По отдельным выпускам с хорошим кредитным рейтингом можно получить уже более 20% годовых.

( Читать дальше )

Вчера брокер Тинькофф вернул мне на счет акции уже новой компании МКПАО ЯНДЕКС, которая получила листинг на Московской бирже 1 апреля 2024 года. 

Таким образом, 28 моих акций нидерландского Yandex N.V. превратились в 28 акций полностью российской компании с новым тикером на Мосбирже — YDEX. 

Напомню, что МКПАО ЯНДЕКС — будущая головная компания Яндекса, к которой перейдут все бизнесы, сервисы и активы Yandeх N.V., кроме четырех зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии. Новая холдинговая компания консолидирует более 95% выручки и около 95% активов и сотрудников группы.

Как и обещалось ранее обмен произошел по схеме 1 к 1 по цене в 4250 рублей за акцию. Хотя на момент окончания торгов 15 июня т.г. цена замерла на отметке в 4071 рубль (+4,4% на ровном месте😂). 

На данный момент доля Яндекса в моем портфеле составляет 5,3% (119 тыс рублей). Данный вес считаю для себя достаточным, хотя уверен, что компания недооценена. 

Предполагается, что торги новым Яндексом начнутся 24 июля. 


( Читать дальше )

1) Дивиденды по акциям в сумме 16252 руб (уже с вычетом НДФЛ):
🔹НЛМК — 4424 руб;
🔹Алроса — 631 руб;
🔹Интер РАО — 852 руб;
🔹ММК — 1365 руб;
🔹Северсталь — 7018 руб;
🔹Московская биржа — 1962 руб (на конец июня дивы пришли только на Тинькофф). 

📌Портфель акций составляет 2255196 руб.

2) Купоны по облигациям в сумме 2 005 руб (без вычета НДФЛ, так как поступают они на ИИС в Тинькофф):
🔹Экспобанк 001Р-01 — 157,08 руб;
🔹ЭР-Телеком Холдинг — 153,35 руб;
🔹 re:Store выпуск 1 — 161,52 руб + 288 руб (разница между ценой покупки и выплаченным номиналом в момент погашения облигации);
🔹ВИС Финанс выпуск 3 — 225,12 руб;
🔹ЕвроТранс БО-001Р-02 — 110,1 руб;
🔹ЕвроТранс — 66,6 руб;
🔹Делимобиль 1Р-03 — 105,8 руб;
🔹ТД РКС Сочи 002Р-03 — 404,86 руб;
🔹ОФЗ 26238 — 95,1 руб;
🔹ЗАС Корпсан БО-ПО1 — 204,55 руб;
🔹ХКФ Банк выпуск 4 — 32,44 руб. 

❗️Именно под данными наименованиями облигации торгуются в приложении Тинькофф!

📌Портфель облигаций составляет 161788 руб.

3) Выплаты по займам в Джетленд в сумме 164,68 руб.

( Читать дальше )

💼 Доля данной компании в моем портфеле 3% (67 тыс рублей), мною получено 4377 рублей, уже с вычетом НДФЛ.

📌Размер объявленных дивидендов составил 17,35 рублей на акцию с доходностью в 8,5% (на момент их объявления).

🗣До 2021 года Московская биржа стабильно выплачивала около 85% от чистой прибыли по МСФО (по див.политике предполагается не менее 50%). Однако в прошлом году было выплачено всего лишь 30%. Менеджмент заявил, что в условиях неспокойного внешнего фона платить дивиденды в размере 85% будет непросто. В связи с чем, в этом году на дивиденды было направлено только 65%.

📊При этом компания показывает хорошие финансовые результаты. Так, за 1 квартал т.г. (в сравнении с 1 кварталом 2023 года):

🔹операционные доходы выросли на 46,5% (с 23 до 34 млрд руб);

🔹чистая прибыль выросла на 35,0% (с 14 до 19 млрд руб);

🔹размер собственных средств составил 145 млрд рублей;

🔹долговые обязательства отсутствуют.

‼️В настоящее время цена акций Московской биржи находится на своих максимумах, при этом компания исторически оценивается справедливо. Конечно, дивидендная доходность в текущих условиях незначительная, но Мосбиржа в первую очередь — это компания роста, а не стоимости.

( Читать дальше )

💸 В пятницу на мои брокерские счета поступили дивиденды компании в размере 7018 руб (уже с вычетом НДФЛ).

📌Неплохо так, но стоит учитывать, что указанная сумма — это размер выплаченных дивидендов не только за 2023 год в размере 191,51 руб на акцию, но и уже за 1 квартал т.г. в размере 38,3 руб.

‼️Северсталь вернулась к выплате ежеквартальных дивидендов, прям, как в старые добрые времена. И это действительно радует. Хотелось бы, чтобы остальные сталелитейщики последовали этому примеру. 

📈За последние полгода акции Северстали на ожиданиях объявления и выплаты дивидендов подросли более чем на 40%, превысив отметку в 2000 руб за акцию, но с конца мая цена начала корректироваться и после див.отсечки (18 июня) упала до 1500 руб (-23% от своих пиков). 

✅Понятно, что инвесторы заходили в бумагу в предверии будущих дивидендов, разогнав ее. Сейчас же цена находится в приемлемом диапазоне. 

💼На данный момент в моём портфеле 37 акций Северстали (вес 2,6%), из которых в этом году я приобрел всего лишь 5 штук, и то 2 только после див.отсечки. Остальные покупал в основном в 2022-2023 года по «вкусным» ценам от 750 до 1100 руб за акцию. 

( Читать дальше )

💼 Доля данной компании в моем портфеле составляет 1,4% (30 тыс рублей), мною получено 1365 рублей, уже с вычетом НДФЛ. 

📌Общий же вес всех трех металлургических компаний (ММК, НЛМК — 1,7% и Северсталь — 2,6%) в моем портфеле составляет 5,7%.

⁉️Почему же доля ММК самая маленькая из всех металлургов? Потому что компания в последние годы отстает от своих собратьев по размеру выплачиваемых дивидендов. 

‼️Но это не говорит о том, что ММК плохая компания. Просто сейчас у нее затраты на инвестпрограмму, которая реализуется с 2015 по 2025 годы. А это создает дополнительное давление на свободный денежный поток (FCF), из которого, кстати, формируется размер будущих дивидендов. 

💸Дивидендная политика ММК подразумевает выплату в размере не менее 100% свободного денежного потока, если чистый долг/EBITDA менее 1.0х. В случае превышения этого коэффициента, выплачивается не менее 50% от FCF. 

📌Кстати, выплаченные дивиденды (2,75 рублей на акцию), как раз и соответствуют 100% от FCF за 2023 год.

📊Давайте теперь взглянем на отчет ММК по МСФО за 1 квартал 2024 года:

( Читать дальше )

На нашем рынке продолжается дивидендный сезон и это не может не радовать. 

💸24 июня т.г. совет директоров Транснефти рекомендовал выплатить 177,2 руб на одну акцию. Дивидендная доходность по текущей цене составляет 11,4%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 20-й день с даты принятия собранием акционеров решения о их выплате. Дата проведения такого собрания пока не определена. 

📈На новостях акции подросли чуть более 1%, но позже немного скорректировались.

🗣Напомню, что на прошлой неделе Правительство РФ своим распоряжением определило размер вышеуказанных дивидендов, что привело к снижению цены акций более чем на 3%, так как аналитики ожидали сумму предстоящих выплат от 180 до 200 руб на акцию.
 
❗️Кстати, в преддверии объявления дивидендов, в рамках ежемесячных покупок, 21 июня т.г. я докупил 10 акций Транснефти (на 16 тыс рублей). 

💼В настоящий момент доля Транснефти в моем портфеле составляет 1,6% (36 тыс рублей). Данную компанию я начал покупать только в этом году, буквально после сплита ее акций (дробление 1 к 100). С учетом рекомендаций планирую получить дивидендами 3500 рублей (уже с вычетом НДФЛ).

( Читать дальше )

💼 Доля данной компании в моем портфеле составляет всего лишь 0,5% (11,5 тыс рублей), поэтому дивидендами получено скромные 852 рубля, уже с вычетом НДФЛ. 

📁 Интер РАО я начал покупать год назад, периодически добирая ее наряду с другими компаниями из сектора энергогенерации. 

📊 Интер РАО показывает неплохие финансовые результаты. Если за 2023 год выручка увеличилась на 7,5%, а чистая прибыль на 15,7%, то по итогам 1 квартала т.г. данные показатели (в сравнении с 1 кв. 2023 года) выросли на 10,1% и 17,6% соответственно. 

❗️При этом на счетах компании скопились немалые 520 млрд рублей наличных денежных средств, при долге всего лишь в 11,8 млрд рублей. 

💸Дивидендная политика Интер РАО предполагает выплату 25% от прибыли МСФО.

📌20 марта ​​Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,32 руб. на акцию (див.доходность — 8,1%). 

Не сказать что доходность большая, зато платят стабильно.

💼Всего же в моём портфеле общая доля компаний из сектора энергогенерации сейчас составляет 4,9% (считаю для себя ее комфортной). 

( Читать дальше )